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Gestionar con destreza. Hacer frente a lo irracional.
Dos soluciones de inversión flexible para hacer frente a los mercados actuales

Lazard Patrimoine SRI
Fondo Multiactivo Sostenible
Lazard Credit Opportunities
Fondo Renta Fija Flexible

Reservado a los inversores profesionales
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"El equipo de inversión Multiactivos analiza el entorno económico y determina el posicionamiento en el ciclo para definir nuestra exposición a las diferentes clases de activos. Con el apoyo de nuestros expertos en renta variable y renta fija, seleccionan los valores que ofrecen el binomio riesgo-rentabilidad más atractivo, teniendo en cuenta el análisis de los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG)."

Documentos principales

Fact Card
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Datos Fundamentales (DFI)
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Más información
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Vídeo de Lazard Patrimoine SRI

El equipo de Lazard Fund Managers en España

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Domingo Torres
Responsable
Iberia

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Mónica Arnau
Vice President
Ventas

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Juan Pedro Morenés
Associate
Ventas

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Paula Blanco
Associate
Marketing


Document lfm_espana@lazard.com Document +34 91 419 77 60

Información importante

Principales riesgos

Riesgo de capital: El Subfondo no está garantizado ni protegido, por lo que existe la posibilidad de que no recupere el importe total de su inversión inicial. Riesgo asociado a la gestión y asignación discrecional de activos: La rentabilidad del Subfondo depende tanto de los valores y OIC que elija el gestor de la cartera como de la asignación de activos por parte de éste. Existe el riesgo de que el gestor no seleccione los valores y OIC más rentables o no elija la asignación óptima de activos entre los mercados. Riesgo de renta variable: Los inversores están expuestos al riesgo de renta variable. Las fluctuaciones de los precios de las acciones pueden tener un impacto negativo en el patrimonio neto del Subfondo. El patrimonio neto del Subfondo puede disminuir durante los periodos en los que los mercados de renta variable estén a la baja. Además, el volumen de las acciones de pequeña y mediana capitalización que cotizan en la bolsa es relativamente pequeño y los movimientos de mercado a la baja tienden a ser más pronunciados y rápidos que en el caso de las grandes capitalizaciones. Por lo tanto, el patrimonio neto del Subfondo puede disminuir rápida y significativamente. Los suscriptores deben ser conscientes de las condiciones de funcionamiento y supervisión de los mercados emergentes a los que el Subfondo puede estar expuesto. Éstas pueden diferir de las normas vigentes en los mercados internacionales. Riesgo de tipo de interés: Existe un riesgo de caída del valor de los bonos y otros títulos e instrumentos de renta fija, y por tanto de la cartera, como consecuencia de una variación de los tipos de interés. Debido a su rango de sensibilidad, el valor de este componente de la cartera puede disminuir, bien en el caso de una subida de los tipos de interés si la sensibilidad de la cartera es positiva, bien en el caso de una bajada de los tipos de interés si la sensibilidad de la cartera es negativa. Riesgo de crédito: Es el riesgo asociado a la utilización por parte del Subfondo de instrumentos financieros a plazo y de instrumentos OTC. Estas operaciones, celebradas con una o más contrapartes elegibles, exponen potencialmente al Subfondo a un riesgo de incumplimiento de cualquiera de dichas contrapartes, lo que puede dar lugar a un impago. Estos factores pueden provocar una disminución del patrimonio neto del Subfondo. Riesgo asociado a la tenencia de bonos convertibles: El valor de los bonos convertibles depende de varios factores: el nivel de los tipos de interés, los cambios en el precio de las acciones subyacentes y los cambios en el precio del derivado incorporado en el bono convertible. Estos factores pueden provocar una disminución del patrimonio neto del Subfondo. Riesgo de cambio de divisas: El Subfondo puede invertir en valores y OIC que están autorizados a comprar acciones denominadas en monedas distintas del euro. El valor de los activos de dichos OIC puede caer si los tipos de cambio fluctúan, lo que puede provocar una caída del patrimonio neto del Subfondo. Estas transShares, suscritas con una o varias contrapartes elegibles, exponen potencialmente al Subfondo a un riesgo de quiebra de cualquiera de dichas contrapartes, lo que puede dar lugar a un impago. Riesgos relacionados con la intervención en los mercados emergentes: Las acciones cotizadas en mercados situados en países emergentes ofrecen menos liquidez que las acciones de empresas cotizadas en mercados de países desarrollados. Algunos valores de estos países pueden ser difíciles de negociar o sufrir un cese de la negociación durante un tiempo debido, en particular, a la falta de operaciones en el mercado o a restricciones reglamentarias. Además, los movimientos a la baja en los mercados emergentes pueden ser más importantes y rápidos que en los mercados de los países desarrollados. Por consiguiente, el valor liquidativo puede disminuir más bruscamente y con mayor rapidez si el Subfondo invierte en valores de empresas que cotizan en mercados emergentes. Riesgo relacionado con la sobreexposición: El Subfondo puede utilizar instrumentos financieros a plazo (derivados) para generar una sobreexposición y, por lo tanto, llevar la exposición del Subfondo por encima de su valor liquidativo. Dependiendo de la operación, el impacto de una disminución (compra de exposición) o un aumento (venta de exposición) en el instrumento subyacente del derivado puede amplificarse y, por tanto, amplificar cualquier disminución del valor liquidativo del Subfondo. Debido a la cobertura que aplica el Subfondo, los partícipes pueden no beneficiarse de las posibles subidas en determinados mercados. Riesgo de sostenibilidad: El riesgo de que se produzca un acontecimiento o situación medioambiental, social o de gobernanza que pueda tener un efecto adverso importante, real o potencial, en el valor de una inversión.

Escala de riesgo

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Esta es una promoción financiera y no pretende constituir un asesoramiento de inversión.

Lazard Patrimoine SRI es un subfondo de la SICAV Lazard Multi-Asset, autorizada y regulada como OICVM por la Autorité des marchés financiers y gestionada por Lazard Frères Gestion SAS. Pueden obtenerse copias del Folleto completo, del correspondiente Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) y del Informe y Cuentas más recientes en inglés, y en otros idiomas cuando proceda, solicitándolos a la dirección que figura a continuación o en www.lazardfreresgestion.fr. Los inversores y los inversores potenciales deben leer y tener en cuenta las advertencias de riesgo que figuran en el Folleto y en el correspondiente KIID. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas pueden bajar o subir y es posible que no se recupere el importe invertido. Cualquier rendimiento indicado es bruto y no está garantizado. Está sujeto a las comisiones, la fiscalidad (especialmente cuando se presenta bruto de comisiones e impuestos, lo que es específicamente relevante para los clientes minoristas con residencia en Bélgica) y los cargos dentro del Fondo y el inversor recibirá menos que el rendimiento bruto. No se puede asegurar que se alcancen los objetivos o el objetivo de rentabilidad del Fondo. Las opiniones expresadas en este documento están sujetas a cambios. La rentabilidad de su inversión puede verse afectada por las variaciones del tipo de cambio entre la moneda base del Fondo, la moneda de las inversiones del Fondo, su clase de acciones y su moneda nacional. La información proporcionada en este documento no debe considerarse una recomendación o solicitud de compra, retención o venta de un valor concreto. Tampoco debe suponerse que cualquier inversión en estos valores haya sido o vaya a ser rentable. El tratamiento fiscal de cada cliente variará, por lo que deberá solicitar asesoramiento fiscal profesional. Para cualquier reclamación, póngase en contacto con el representante de la oficina de LFM, LAM o LFG de su país. A continuación encontrará los datos de contacto. El contenido de este documento es confidencial y no debe ser revelado más que a la persona o personas a las que va dirigido.

SÓLO PARA USO DE PROFESIONALES FINANCIEROS.

Mercados emergentes y en desarrollo: Los mercados emergentes y en desarrollo pueden enfrentarse a importantes retos políticos, económicos o estructurales. La cartera puede experimentar retrasos en la compra, venta y reclamación de la propiedad de las inversiones y existe un mayor riesgo de que la cartera no recupere el dinero invertido. Renta fija: Los rendimientos de los bonos reflejan en parte la calificación de riesgo del emisor de los mismos. La inversión en bonos de menor calificación aumenta el riesgo de impago y el riesgo para el capital de la cartera. Los activos de alto rendimiento pueden conllevar un mayor riesgo de caída del valor del capital o tener perspectivas limitadas de crecimiento o recuperación del capital. La inversión en valores de alto rendimiento implica un alto grado de riesgo tanto para el capital como para los ingresos. Los rendimientos de los bonos reflejan en parte la calificación de riesgo del emisor de los mismos. La inversión en bonos de menor calificación aumenta el riesgo de impago y el riesgo para el capital de la cartera. Derivados: La cartera invierte en instrumentos financieros derivados (“IED”). Aunque el uso de los IFD puede ser beneficioso, también implican riesgos diferentes, y en algunos casos mayores, que los que presentan las inversiones más tradicionales. Los IED pueden estar sujetos a movimientos de precios repentinos, inesperados y sustanciales que no siempre son predecibles. Esto puede aumentar la volatilidad del Valor Liquidativo de la cartera. Los IED no siempre siguen totalmente el valor de los valores, tipos o índices a los que están destinados. El uso de los IED para obtener una mayor exposición a los valores, tipos o índices que mediante una inversión directa, aumenta la posibilidad de obtener beneficios, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. El Fondo también está sujeto al riesgo de insolvencia o incumplimiento de sus contrapartes en las inversiones en IED. En tales casos, el Fondo puede tener un recurso limitado contra la contraparte y puede experimentar pérdidas. Calificación crediticia de S&P: Puede contener información obtenida de terceros, incluyendo calificaciones de agencias de calificación crediticia como Standard & Poor’s. Se prohíbe la reproducción y distribución del contenido de terceros en cualquier forma, salvo con la autorización previa por escrito del tercero correspondiente. Los proveedores de contenidos de terceros no garantizan la exactitud, integridad, actualidad o disponibilidad de ninguna información, incluidas las calificaciones, y no son responsables de ningún error u omisión (negligente o no), independientemente de la causa, ni de los resultados obtenidos por el uso de dichos contenidos. Los proveedores de contenidos de terceros no ofrecen ninguna garantía expresa o implícita, incluyendo, pero sin limitarse a, cualquier garantía de comerciabilidad o idoneidad para un propósito o uso particular. Los proveedores de contenidos de terceros no serán responsables de ningún daño directo, indirecto, incidental, ejemplar, compensatorio, punitivo, especial o consecuente, costes, gastos, honorarios legales o pérdidas (incluida la pérdida de ingresos o beneficios y los costes de oportunidad o las pérdidas causadas por negligencia) en relación con cualquier uso de sus contenidos, incluidas las calificaciones. Las calificaciones crediticias son declaraciones de opiniones y no son declaraciones de hechos o recomendaciones para comprar, mantener o vender valores. No se refieren a la idoneidad de los valores ni a la conveniencia de los valores para fines de inversión, y no deben considerarse como un asesoramiento de inversión.

Tenga en cuenta que no todas las clases de acciones están registradas para su distribución en todas las jurisdicciones. No se aceptará la inversión en la cartera antes de que se complete el registro correspondiente en la jurisdicción pertinente.

Esta información es facilitada por la sucursal española de Lazard Fund Managers Ireland Limited, con domicilio en Paseo de la Castellana 140, Piso 10, Letra E, 28046 Madrid y registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número de registro 18.